Founder · Quant · PhD Фаундер · Квант · к.э.н.

Vyacheslav Arbuzov Вячеслав Арбузов

I build tools for algorithmic trading. Founder of ZipLime. Before that I spent 15 years in quant research, risk modeling for central banks, and teaching financial markets at university. Создаю инструменты для алгоритмической торговли. Основатель ZipLime. До этого 15 лет занимался количественными исследованиями и риск-моделированием для центробанков, а также преподавал финансовые рынки в университете.

Get in touchНаписать ZipLime ↗
15+years in quant financeлет в количественных финансах
20+papers & articlesстатей и публикаций
20+conference talksвыступлений на конференциях
10+university coursesуниверситетских курсов
01

AboutОбо мне

I work where financial markets, statistics and software meet. My PhD was on simulating stock market microstructure from high-frequency data. Since then I have taken that work into practice in three ways: as a full-stack quant at a hedge fund, as CTO of a copytrading startup, and now as founder of a platform that makes systematic trading accessible to retail investors.

Работаю на стыке финансовых рынков, статистики и разработки. Кандидатская диссертация была посвящена имитационному моделированию микроструктуры фондового рынка на высокочастотных данных. Потом я применял эту экспертизу на практике: как full-stack квант в хедж-фонде, как CTO копитрейдинг-стартапа и теперь как основатель платформы, которая делает системную торговлю доступной частным инвесторам.

I have worked with the IMF, the Bank of Russia, the Monetary Authority of Singapore, BNP Paribas and Aeroflot. I spent a decade teaching quantitative finance and data analysis at Perm State University and HSE, and I started the first R user group in Russia.

Среди заказчиков — МВФ, Банк России, денежно-кредитное управление Сингапура (MAS), BNP Paribas и Аэрофлот. Десять лет преподавал количественные финансы и анализ данных в ПГНИУ и ВШЭ. Основал первое R-сообщество в России.

02

NowСейчас

2024 — presentн.в.

ZipLime — algorithmic trading platformплатформа алгоритмической торговли

Founder. Making algorithmic trading accessible to everyone: users build, backtest and deploy strategies straight to live brokerage accounts.

Основатель. Делаю алготрейдинг доступным: пользователь сам строит стратегию, тестирует её на истории и запускает на реальном брокерском счёте.

  • An AI assistant writes, debugs and optimizes strategy code, so traders without programming experience can use the platform too.
  • The backtesting engine is built on Zipline, the engine behind Quantopian, and extended with fundamental and alternative data for US equities and ETFs.
  • Strategies run in the cloud. Every backtest is saved, reports are interactive, and you can compare versions of a strategy side by side.
  • ИИ-ассистент пишет, отлаживает и оптимизирует код стратегии, поэтому платформой могут пользоваться трейдеры без опыта программирования.
  • Движок бэктестинга построен на Zipline (ядро Quantopian) и дополнен фундаментальными и альтернативными данными по акциям и ETF США.
  • Стратегии исполняются в облаке. Все бэктесты сохраняются, отчёты интерактивные, версии стратегии можно сравнивать между собой.

ziplime.limex.com ↗

03

ExperienceОпыт

2021 — 2022

CTO, co-founderCTO, сооснователь

4turtles — borderless copytradingкопитрейдинг без границ
  • Built a copytrading platform that works with any broker
  • Designed the platform architecture, managed the development team, ran DevOps
  • AWS, REST API, NoSQL, serverless, Python
  • Построили платформу копитрейдинга, которая работает с любым брокером
  • Проектировал архитектуру платформы, руководил командой разработки, отвечал за DevOps
  • AWS, REST API, NoSQL, serverless, Python
2016 — 2021

Quantitative Trader / Data ScientistКоличественный трейдер / Data Scientist

Hedge fund (foreign advisors to Teza Technologies)Хедж-фонд (иностранные советники Teza Technologies)
  • Full-stack quant: from the idea and alpha research to implementation and execution control
  • Deployed event-driven and mean-reversion strategies on equity and futures markets
  • Built methods for detecting overfit strategies
  • Designed and implemented a tail-risk model that hedged the fund's strategy portfolio
  • Monthly trade reconciliation and PnL research
  • Full-stack квант: от идеи и поиска альфы до реализации стратегии и контроля исполнения
  • Запускал событийные и mean-reversion стратегии на рынках акций и фьючерсов
  • Разрабатывал методы выявления переобученных стратегий
  • Разработал и внедрил модель хвостового риска для хеджирования портфеля стратегий фонда
  • Ежемесячно сверял сделки и анализировал PnL
2016 — 2022

Assistant ProfessorДоцент

Perm State UniversityПермский государственный национальный исследовательский университет
  • Academic supervisor of the international master's program “Mathematical Methods in Economics and Finance” (MMIEF), since 2017
  • Deputy Head of the Cryptoeconomics & Blockchain Systems Lab: projects on distributed ledgers and price discovery in cryptocurrencies
  • Organized the student financial modeling conference Finmod
  • Академический руководитель международной магистерской программы «Математические методы в экономике и финансах» (MMIEF) с 2017 года
  • Заместитель руководителя лаборатории криптоэкономики и блокчейн-систем: проекты по распределённым реестрам и ценообразованию криптовалют
  • Организовывал студенческую конференцию по финансовому моделированию Finmod
2021

Assistant ProfessorДоцент

Higher School of EconomicsНИУ ВШЭ
  • Advanced Econometrics (Time Series)
  • Продвинутая эконометрика (временные ряды)
2011 — 2016

Deputy Head · Lead Data ScientistЗаместитель руководителя · ведущий data scientist

PROGNOZ — Risk Lab
  • Took part in 15+ risk-management and financial modeling projects for central banks, regulators, asset managers and industrial companies, in roles from researcher to project lead
  • Supervised all the lab's projects and consulted other departments
  • Presented the lab's research: 18 papers and 20+ conferences, plus joint work with European and Russian universities
  • Presales: statistical modeling and prototype applications for prospective clients
  • Участвовал в 15+ проектах по риск-менеджменту и финансовому моделированию для центробанков, регуляторов, управляющих компаний и промышленных заказчиков, в ролях от исследователя до руководителя проекта
  • Курировал все проекты лаборатории, консультировал другие подразделения
  • Представлял исследования лаборатории: 18 статей, 20+ конференций, совместные работы с европейскими и российскими университетами
  • Пресейл: статистическое моделирование и прототипы для потенциальных клиентов
04

Selected projectsИзбранные проекты

Monetary Authority of SingaporeДенежно-кредитное управление Сингапура Equity market microstructure and HFT: a transaction-level database, identification of HFT firms, an agent-based model of the market. Joint project with Scuola Normale Superiore and NUS. Микроструктура рынка и HFT: база данных на уровне транзакций, идентификация HFT-участников, агентная модель рынка. Совместно со Scuola Normale Superiore и NUS. 2012 — 2014 · team lead
International Monetary FundМеждународный валютный фонд Systemic risk portal: ETL, data cubes, methodologies and custom reports. Портал системного риска: ETL, кубы данных, методики расчётов, отчётность. 2015 · team lead
Bank of RussiaБанк России HFT surveillance and identification of HFT agents, calibration of market-abuse detection models, modeling of financial crashes. Надзор за HFT и идентификация высокочастотных трейдеров, калибровка моделей выявления манипуляций, моделирование финансовых крахов. 2011 — 2014
InterRAO An internal rating system for the holding's subsidiaries and a credit-risk methodology for banks, built on ordered logit models with bagging. Внутренняя рейтинговая система для дочерних компаний холдинга и методология кредитного риска для банков на основе ordered logit-моделей с бэггингом. 2015 — 2016 · team lead
BNP Paribas Investment Partners Risk metrics and internal models for the risk management system. Расчёт риск-метрик и внутренние модели для системы риск-менеджмента. 2012
AeroflotАэрофлот Derivatives valuation module for the risk management system. Модуль оценки производных инструментов для системы риск-менеджмента. 2011 — 2013
Cbonds Replication, robustness testing and validation of the CBONDS VALUATION model. Репликация, проверка устойчивости и валидация модели CBONDS VALUATION. 2015
Federal Financial Markets ServiceФСФР России Measuring the liquidity of the Russian stock market. Измерение ликвидности российского рынка акций. 2011
05

ResearchНаука

PhD (Candidate of Sciences), Mathematical Methods in Economics, Perm State University, 2016. Thesis: “Simulation modeling of stock market microstructure”.

Кандидат экономических наук (08.00.13 — Математические и инструментальные методы экономики), ПГНИУ, 2016. Диссертация: «Имитационное моделирование микроструктуры фондового рынка».

InterestsИнтересы
Quantitative trading strategies Market microstructure Agent-based modeling Market anomalies Market surveillance Cryptoeconomics High-performance computing
Количественные торговые стратегии Микроструктура рынка Агентное моделирование Рыночные аномалии Рыночный надзор Криптоэкономика Высокопроизводительные вычисления
Selected publicationsИзбранные публикации
  • 2015
    Arbuzov V. Revisiting of empirical zero intelligence models. Financial Econometrics and Empirical Market Microstructure, Springer, pp. 25–36.Scopus
  • 2014
    Germano G., Arbuzov V., Ivliev S., Lillo F. Herding impact: number of agents and stylized facts in financial markets. Working paper.
  • 2014
    Арбузов В. О. Адаптация модели Майка – Фармера для учёта особенностей российского рынка акций. Интеллект. Инновации. Инвестиции, № 1, с. 4–17.ВАК
  • 2014
    Арбузов В. О., Ивлиев С. В. К вопросу идентификации высокочастотных трейдеров на финансовом рынке. Вестник Пермского университета. Экономика, № 2, с. 24–30.ВАК
  • 2014
    Арбузов В. О. К вопросу использования имитационных моделей финансового рынка для прогнозирования последствий регулирования минимального изменения цены. Вестник Пермского университета. Экономика, вып. 4, с. 13–23.ВАК
  • 2012
    Arbuzov V., Frolova M. Market liquidity measurement and econometric modeling. Market Risk and Financial Markets Modeling, Springer, pp. 25–37.
More publicationsЕщё публикации
  • 2014
    Арбузов В. О. Современные тенденции в регулировании шага цены на российском рынке акций. Интеллект. Инновации. Инвестиции, с. 4–13.ВАК
  • 2014
    Смирнов С. И., Арбузов В. О. Оценка ликвидационной стоимости крупного портфеля акций. Управление экономическими системами, № 12(72).ВАК
  • 2014
    Ивлиев С. В., Арбузов В. О., Фролова М. С., Науменко В. В. Три вопроса к HFT. Как высокочастотные алгоритмы влияют на волатильность, ликвидность и рыночные шоки. Financial One, № 4, с. 72–77.
  • 2013
    Арбузов В. О. Реализация имитационной модели с нулевым интеллектом на российском финансовом рынке. Материалы II междунар. науч.-практ. конф., ПГНИУ, с. 228–234.
  • 2013
    Арбузов В. О. Агентное моделирование синхронизации финансовых рынков на основе ZI-модели с посредниками. Сб. материалов науч.-практ. конф., ПГНИУ, т. 1, с. 285.
  • 2012
    Арбузов В. О. Диагностика финансовых пузырей. Фьючерсы и опционы, № 6, с. 74–79.
  • 2011
    Арбузов В. О., Ивлиев С. В., Никулин М. Б. Кластеризация участников рынка на основе микроструктурных данных. Математические модели и системный анализ в экономике, ПГУ.
  • 2010
    Арбузов В. О. Моделирование краха индекса РТС в 2008 г. на основе модели LPPL. Математические модели и системный анализ в экономике, ПГУ.
  • 2010
    Арбузов В. О. Имитационное моделирование рыночных крахов на основе модели Изинга. Молодые учёные о современном финансовом рынке РФ, ПГУ, с. 26.
  • 2010
    Арбузов В. О., Ладейщикова О. В. Применение модели Изинга в модели, управляемой риском. Актуальные вопросы современной экономической науки, Липецк, с. 185.
  • 2010
    Арбузов В. О., Ладейщикова О. В. Основные подходы к эмпирическому обоснованию паттернов технического анализа. Актуальные вопросы современной экономической науки, Липецк, с. 187.
  • 2009
    Арбузов В. О. Эмпирическая проверка информационной ценности методов технического анализа на основе критерия Колмогорова – Смирнова. Математические модели и системный анализ в экономике, ПГУ.
  • 2009
    Арбузов В. О., Ладейщикова О. В. Проблемы построения многофакторных моделей прогнозирования фондового рынка. Импульс-2009, Томск, ТПУ, с. 44–46.
06

TalksВыступления

Dividend strategy: towards the efficient marketR/Finance 2017 · Chicago, USA
Tick size and HFT activity on the Russian stock market6th Stevens Conference on High Frequency Finance and Analytics, 2015 · Hoboken, USA
How does algotrading affect market quality?Moscow ALGO 2014 · Moscow
Agent-based model of the Singapore equity marketEquity Market Microstructure and HFT in Singapore, 2014 · Singapore
Microstructure of financial markets: HFT, regulation and structural changesR/Finance 2014 · Chicago, USA
Modeling and analysis of financial crashes using empirical market microstructure with parallel computations in RR/Finance 2013 · Chicago, USA
07

Teaching & communityПреподавание и сообщество

CoursesКурсы
Empirical Market Microstructure Financial Markets Modeling Financial Engineering: Interest Rates Financial Engineering: Derivatives Electronic Money & Cryptocurrencies Machine Learning in Python Data Analysis with Python Data Analysis with R Applied Econometrics Advanced Econometrics (Time Series) Operations Research
Эмпирическая микроструктура рынка Моделирование финансовых рынков Финансовая инженерия: процентные ставки Финансовая инженерия: деривативы Электронные деньги и криптовалюты Машинное обучение на Python Анализ данных на Python Анализ данных на R Прикладная эконометрика Продвинутая эконометрика (временные ряды) Исследование операций
CommunityСообщество
Perm R Group

Founded the first R user group in Russia (2013–2016).

Основал первое R-сообщество в России (2013–2016).

Finmod · Perm Winter School

Co-organized the conferences: Perm Winter School (2011–2013) and Finmod (2012–2019).

Соорганизатор конференций Perm Winter School (2011–2013) и Finmod (2012–2019).

08

ToolkitИнструменты

Languages & dataЯзыки и данные
PythonRC#C++ PostgreSQLOracleMS SQLNoSQL AWSServerlessLinuxBloombergTableau
MethodsМетоды
Machine learningTime series & econometrics Backtesting & overfit detectionTail-risk hedging Agent-based simulationCredit risk modelingDerivatives valuation
Машинное обучениеВременные ряды и эконометрика Бэктестинг и выявление переобученияХеджирование хвостовых рисков Агентное моделированиеМодели кредитного рискаОценка деривативов
Languages spokenЯзыки

Russian (native) · English (fluent)

Русский (родной) · английский (свободно)

Let's talk markets, models or a project. Давайте обсудим рынки, модели или проект.

arbuzov1989@gmail.com